Společnost Tilray Brands (TLRY), klíčový hráč na Cannabis trhu, zaznamenala tento týden značné výkyvy. Po téměř 61% nárůstu v pondělí, který byl způsoben pozitivními výroky prezidenta Donalda Trumpa o kanabidiolu v péči o seniory, akcie společnosti Tilray v úterý klesly o 6,5 %. Společnost nebyla v tomto trendu sama, protože i další akcie Cannabis společností, jako například Cronos Group a Curaleaf Holdings, zaznamenaly růst a následné poklesy.

Tilray je kanadský producent, který pěstuje a prodává léčebný a rekreační Cannabis. V roce 2021 koupila legendární společnost Aphria legendární společnost Tilray v rámci obrácené fúze a přejmenovala se na Tilray. Většina jejích prodejů připadá na Kanadu a na mezinárodní exportní trh s léčebným konopím. Expozice v USA pochází především z prodeje alkoholu. S tržní kapitalizací přibližně 1,92 miliardy dolarů působí Tilray ve zdravotnictví, konkrétně v odvětví výroby léčiv.

Analýza finančního zdraví

Finanční výkonnost společnosti Tilray představuje několik výzev:

• Růst tržeb: Společnost vykázala tržby za posledních dvanáct měsíců (TTM) ve výši 821,31 milionu USD, ale za tříletý rok zaznamenala pokles růstu tržeb o 11 %.
• Ziskovost: Provozní marže společnosti Tilray činí -13,13 %, přičemž čistá marže činí -266,25 %, což naznačuje značné ztráty.
• Síla rozvahy: Společnost si udržuje poměr běžné likvidity 2,46 a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 0,22, což naznačuje střední likviditu a nízkou zadlužení.
• Varovné signály: Altmanovo Z-skóre -4,29 řadí Tilray do zóny tísně, což naznačuje potenciální riziko bankrotu v příštích dvou letech.

Ocenění a tržní sentiment

Hodnotící metriky společnosti Tilray odrážejí její současnou tržní pozici:

• Oceňovací poměry: Poměr P/S společnosti je 1,89, což se blíží jeho ročnímu maximu, zatímco poměr P/B je 1,21, což se blíží jeho tříletému maximu.
• Cíle analytiků: Průměrná cílová cena akcií Tilray je 1,01 USD s doporučeným skóre 2,7, což naznačuje pozici držet akcie.
• Technické indikátory: RSI -14 je na hodnotě 74,97, což naznačuje, že se akcie blíží k překoupenému území.
• Vlastnictví: Institucionální vlastnictví činí 9,58 %, přičemž nedávná aktivita nákupů akcií ze strany zasvěcených osob za poslední tři měsíce dosáhla celkem 204 500 akcií.

Posouzení rizik

Investoři by měli zvážit následující rizika spojená s Tilray:

• Stupně finančního zdraví: Skóre finančního zdraví společnosti je 68, což naznačuje, že je sice spravedlivě oceněná, ale ve finančních potížích.
• Rizika specifická pro daný sektor: Konopný průmysl čelí regulačním výzvám a volatilitě trhu.
• Volatilita a beta: Tilrayova beta 2,3 naznačuje vysokou volatilitu ve srovnání s trhem.